Diederik van Wassenaer
Global Head Clients & Network bij ING
 

‘Grotere Nederlandse ondernemingen hebben vestigingen over de hele wereld en zoeken daar ook hun financiering. Slechts 5 procent van de beleggingen van Nederlandse pensioenfondsen zit in Nederlandse ondernemingen. Dit geeft al aan hoe ver we zijn met internationaal ondernemen’, zegt Diederik van Wassenaer, Global Head Clients & Network bij ING. ‘Internationaal ondernemen is misschien een thema in de politiek, maar niet bij bedrijven zelf.’

Het opzetten van een vestiging in een land levert uitdagingen op. ‘Cruciaal voor onze grote bedrijfsklanten is: hoe kunnen we onze concurrentiepositie wereldwijd blijven versterken? Hoe kunnen we ons merk internationaal meer bekendheid geven? En hoe kunnen we groei realiseren in lokale markten binnen lokale regelgeving, en de financiering krijgen die daarvoor nodig is?

Maurits Duynstee
Head of Corporate Clients Netherlands en Global Head Corporate Finance bij ING

Zo worden in India lokale werkkapitaalbehoeften voorzien door lokale banken. ING heeft bijvoorbeeld een lokale bank in India, die naast werkkapitaalbeheer het brede scala aan commercial banking dienstverlening voor klanten inzet. Van Wassenaer: ‘Uiteindelijk is het cruciale vraagstuk waar en hoe internationale bedrijven bij begeleid kunnen worden om een mondiale speler te zijn en te blijven.’

Lokaal kapitaal aantrekken

Vooral in landen waar politiek, toezicht en bedrijfsleven nauw verweven zijn, zoals China, is de beschikking over het juiste netwerk, en de juiste kennis en ervaring noodzakelijk om groei te realiseren. Van Wassenaer: ‘Zo ben je in China verplicht om een deel van de financiering lokaal te arrangeren. Een lokale vestiging, zoals ING Bank Shanghai,  kan daarvoor een lokale valuta lening geven. Op die manier kunnen onze klanten groei in China wel financieren met een Nederlandse bank.’

Bedrijven willen ook lokaal kapitaal aantrekken in Azië via bijvoorbeeld obligatie-emissies. Van Wassenaer: ‘Wij zien nu een actieve belangstelling bij Europese bedrijven voor obligatie-emissies in China. We doen deze emissies al voor de Chinese markt met onze teams in Singapore, Manila en Hong Kong, maar ook voor internationale bedrijven doen we plaatsingen in Azië. Zo hebben we onlangs voor het wereldwijd opererende grondstoffenhandelshuis Glencore een obligatie geplaatst bij beleggers in zowel Europa, de VS als Azië.’

Het is momenteel een grote uitdaging om op deze manier internationaal kapitaal aan te trekken.  Maurits Duynstee, Head of Corporate Clients Netherlands en Global Head Corporate Finance: ’Veel ervaring, een groot netwerk en de beschikking over de juiste contacten bij internationale beleggers zijn nodig om obligaties internationaal goed te kunnen plaatsen.’ Europese bedrijven willen ook naamsbekendheid genereren in Azië en azen op een beursnotering in Shanghai. Naar verwachting wordt de Shanghai Stock

Exchange in 2015 opengesteld voor buitenlandse bedrijven. De beurs hoopt meer stabiele bedrijven aan te trekken en buitenlandse bedrijven willen lokaal vertrouwen winnen van consument en overheid. ‘Met Chinese aandeelhouders versterk je je lokale positie en ben je beter beschermd tegen potentiële marktdiscriminatie,’ aldus Van Wassenaer.

Zo biedt een internationaal netwerk met lokale vestigingen en dus zonder tussenkomst van andere partijen belangrijke voordelen.

Internationale bank

ING is zelf één van de mondiale Nederlandse spelers. ‘We zijn actief in meer dan 40 landen,’ vertelt Duynstee. ‘ING heeft eigen vestigingen wereldwijd met decennia ervaring. Door zélf internationaal te opereren en langdurig op de lokale markten actief aanwezig te zijn, beschikt ING over lokale netwerken en kennis van lokale wetgeving, zakencultuur en regelgeving, en ook expertise in joint ventures, fusies en overnames, en financiering.’

Van Wassenaer vult aan: ‘Daarbij zijn klanten steeds meer op zoek naar oplossingen op maat. De golden triangle van betalingsverkeer, kredietverlening en het afdekken van onder meer rente-, valuta- en grondstoffenrisico’s is daarbij vertrekpunt. Voor Akzo hebben we bijvoorbeeld het betalingsverkeer geregeld in alle 27 Europese landen waar het actief is. Zo biedt een internationaal netwerk met lokale vestigingen en dus zonder tussenkomst van andere partijen belangrijke voordelen. Bedrijven hoeven dan met maar één bank zaken te doen.’

ING heeft gemerkt dat een bank in lokale markten sterk aan relevantie wint als zij naast de zakelijke markt ook de particuliere markt bedient. Van Wassenaer: ‘Voor de start van een bedrijf gaan mensen als eerste naar de bank waar ze hun geld als particulier onderbrengen. Diensten voor particulieren versterken dus de lokale aanwezigheid. Daarom bedient ING in verschillende landen zowel particuliere als zakelijke klanten.’

‘Grote bedrijven hebben geleerd dat ze hun financiering kunnen verbreden via de kapitaalmarkten. Voor Nederlandse bedrijven betekent dat dat het steeds belangrijker wordt om toegang te krijgen tot de internationale markten,’ aldus Duynstee. ‘Doordat ING meespeelt in de top van Europese kapitaalmarkttransacties, kunnen wij onze klanten hierbij ondersteunen. Om in de markten van vandaag klanten te helpen succesvol te zijn, is immers de beschikking over solide kennis van, en toegang tot de internationale aandelen-, krediet- en schuldmarkten, inclusief private placements, van groot belang.’